▲年前7个月，全国短期消费贷款新增1.06万亿，是去年同期的3倍，也超过去年全年的增长量。（视觉中国/图）
全文共字，阅读大约需要12分钟。
借元，一周后还，感觉只多了元，但如果换算成年化利率，已经超过%。
利润高、需求旺，消费金融因而成为各类机构的必争之地。
监管层正在进行整肃，严查消费贷变成“首付贷”流入楼市，并对各种违规开出一张张罚单。
本文首发于南方周末
文
南方周末记者张玥
南方周末实习生韦雯杨滢玮
1“现金奶牛”消费贷
“在线申请，极速放贷，3万额度！”年以来，贷款广告力压从前的售楼广告，频繁轰炸人们的手机。
南方周末记者盘点了自己年8-9月短信记录，就有“极速贷”“借云”“我来贷”“贷妈妈”“借款专家”、平安银行等多家机构发送的类似短信。它们的产品类似：数万额度、几分钟放款、无需抵押，甚至身份证和手机号就可以申请。一位电话推销员则告诉南方周末记者，推销电话是网络电话随机拨的。
海量的推销背后，是火热的消费贷市场。
消费贷，主要指房贷、车贷以外的个人消费贷款。
目前的主流产品有两类，现金贷和消费分期。现金贷指纯线上、不限用途的小额信用贷款业务，消费分期则基于具体的消费场景分期付款，如旅游、教育、医疗、装修、买手机等。
上半年，消费金融炙手可热。南方周末记者查询了中国人民银行公布的《金融机构人民币信贷收支表》，今年前7个月，全国住户贷款中的短期消费贷款新增1.06万亿，是去年同期的3倍，也已超过去年全年的增长量（亿）。
它也变成了各类机构必争之地。商业银行、电商巨头、消费金融持牌机构、互联网金融公司、P2P、小贷公司先后进入。
相比而言，商业银行提供的消费贷产品利率最低、额度更高，有抵押物甚至可以贷到数百万。
消费金融公司、互联网金融平台推出的消费贷与银行不同，平均借款金额普遍是几千元，针对的用户是传统金融机构难以服务到的“长尾”人群，比如学生、蓝领和部分白领。
在电商平台，80后、90后则依靠支付宝“花呗”、京东“白条”等产品，正在逐渐养成贷款消费的习惯，现在平均每4个90后中就有一个人在用“花呗”。
此外，越来越多的互联网企业涌入消费金融领域。今日头条在招熟悉小额现金贷产品的风控人员，聚美优品推出“颜值贷”，新浪、凤凰这些门户网站也上线了现金贷产品。
引来如此众多的竞争者，消费金融的诱人之处在于暴利。
从利率来看，一位股份制银行员工告诉南方周末记者，该行的消费贷利率，员工内部价是基准利率（目前为4.9%）上浮20%-30%，市面上的消费贷上浮%也很常见，也就是年化10%左右。而9月上海的房贷首套房平均在4.9%左右，二套房上浮10%-20%，在5.5%左右。对于银行来说，消费贷的利润明显高于房贷。
银行以外的机构利率更高。
一家消费金融公司员工告诉南方周末记者，该公司的利率17%，在监管允许范围内。P2P、小贷公司的利率更高，甚至突破36%的高利贷红线。现在市面上大多现金贷产品都是按日计息，借元，一周后还，感觉只多了元，但如果换算成年化利率，已经超过%。
因为期限短、借款便利，很多用户对利率并不敏感，但消费贷隐藏的高息却变成了放贷机构的“现金奶牛”。
9月，以消费贷、分期贷为主业的“趣店”公布招股说明书，这家在年底还亏损2.33亿元的公司，在年上半年就达到了9.73亿元的净利润，同比增长8倍。
无独有偶，今年2月，上市公司二三四五发布业绩快报，旗下现金贷产品“贷款王”实现净利润1.13亿元，而年度尚亏损.81万元。长江证券分析其年业绩时提到，得益于现金贷业务的爆发，二三四五公司的互联网金融业务全年营收2.06亿元，同比增长.71%，毛利率高达98.51%。
消费金融公司近年来的净利润增速在金融行业中鹤立鸡群。招商证券盘点全国最早成立的四家消费金融公司，成立后第二年均可实现盈利，净利润复合增速在60%以上。
对于天然接近流量的互联网公司来说，消费贷门槛不高，却能产生高收益，是一块诱人的蛋糕。
因为想做消费金融业务的公司激增，衍生了诸多周边产业。比如有专门的公司卖系统、卖数据、卖风控，手把手帮你搭架子。也有黑色产业链，他们卖征信的白名单、黑名单，还有电话号码。
2银行消费贷：不能变成“首付贷”
银行是推行消费贷的龙头。
近两年来，工商银行、建设银行、兴业银行等相继推出了线上借贷产品，无需抵押、线上借贷、短时间到账。
年代初起，银行推出消费信贷，但主要以住房贷款为主，汽车贷款、助学贷款、耐用品贷款占比非常少。随着近年来房贷受限、企业贷款变得更为谨慎，个人消费贷款重新走入银行的视野。
苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言对南方周末记者说，银行基本是在年下半年开始密集推广消费贷产品，年上半年尤其火爆，与股市的牛市行情密切相关。此后，房地产市场快速上涨，消费贷则成为银行标配，大力推广。
据《北京商报》记者统计，截至6月末，多家银行个人消费贷款余额突破亿，建设银行个人消费贷款较上年末增长.37亿元，增幅.66%，平安银行上半年新发放亿元，同比增长.49%。
对于银行的推销短信，一位银行的工作人员告诉南方周末记者，这种短信如果你拨回去，接下来银行的人会上门找你填资料，拿回去给后台审批，跟办信用卡的流程一样。
章小茉（化名）是一家股份制银行总行的员工，她对南方周末记者透露，银行推广消费贷主要是需求旺盛、利率又高，“但贷款用途违规基本上是大家都知道的事”。比如有人每年都申请几十万装修同一处住所、每年都买红木家具，这怎么可能？这些钱大多是去投资了，哪收益高就往哪跑。
她说，银行需要提供用途证明，很多人会做虚假的装修合同，或是去店里拍一组红木家具照片而已。其实授信主要还是看个人资质，比如有的上市公司老总消费贷可以批到万甚至更多。
但是从年开始监管机构查得很严，如果查到一笔用途违规，有的银行要罚款30万。许多银行也加强了内部监管，自己监测到哪笔钱用途违规，会要求立即还款。
随着楼市调控的加码，年下半年以来银行房贷额度逐渐受限，出现了部分消费贷借出后去买房的现象，消费贷变相成了“首付贷”。对此，9月多地监管机构开始积极介入。
9月5日，北京银监局、央行营业管理部联合印发《关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》。中国人民银行深圳市中心支行在年第9期《金融风险提示》中表示：“近期，辖内银行个人其他消费贷款大幅增长，存在部分资金违规流入房地产市场的风险，可能对房地产金融调控造成负面影响。”9月20日，中国人民银行广州分行、中国银监会广东监管局，也联合发布《关于加强个人消费贷管理、防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》。
9月14日，浙江银监局公布，邮储银行杭州市分行存在个人消费贷款资金挪用于购房等违规行为，罚款65万元。此前一周，台州银监局对浙江泰隆商业银行进行处罚，原因同样有贷款资金被挪用于购房。
易居房地产研究院近期公布《全国居民短期消费贷款流入楼市现象研究》，结论是：“3月以来，新增异常短期消费贷款金额约亿，估计其中至少有亿流向楼市，约占新增短期消费贷款总额30%。”
其研究表明，今年3月以来我国新增房贷明显回落，5月以来新增居民短期消费贷款却大幅攀升，且偏离了同比零售额的增长，明显异常。他们发现，全国九成的违规消费贷流入粤、闽、苏、沪、川、冀6地。
参与此次研究的易居研究院副院长杨红旭告诉南方周末记者，这种违规类的贷款，主要是“房抵贷”产品，因为短期的信用贷款数额小，只有抵押贷数额才比较大。
其中又以中小银行为主。因为小银行监管相对较松，且消费贷利率高于按揭贷款，谋利冲动也会更强。同时，在银根收紧、实体经济较低迷的情况下，国企央企贷款很少轮到小银行，他们又不敢给中小企业贷款，所以给个人消费贷变成了一种很好的选择。
他说，消费贷流入房地产市场不利于防控金融风险，因为杠杆率这么高，如果房价明显下跌，就可能会导致高杠杆购房者资金链断裂，引发局部、小规模的次贷危机。
不过，随着监管的收紧，消费贷曲线进入楼市已是难上加难。
3电商放贷：让你更敢花钱
